无锡观山路营业部 2022年8月29日晨报

//  热点聚焦  //

1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，中国将公布8月制造业及非制造业PMI数据；A股中报披露迎来收官战，工行、农行、中行、建行、比亚迪及中信证券等重磅中报将压轴登场；北交所迎来开市一周年；2022年服贸会将于8月31日至9月5日在北京举行。国际方面，美国8月非农就业报告重磅来袭，美联储主席鲍威尔杰克逊霍尔央行会议“放鹰”令非农数据再成市场关注焦点。

2、随着气温下降，局部地区降雨，四川用电紧张局面得到缓解。据国家电网介绍，截至8月28日12时，四川省一般工商业用电已全部恢复，除高载能行业外，大工业用电正在逐步恢复用电。后续水电来水持续好转后，大工业用电将全部恢复正常用电。

3、据数据宝，近期北向资金风格显著切换，基础化工板块6月中旬开始遭到明显减仓，8月以来则获得连续加仓。北向资金上周对建筑材料等多个表现较好板块进行减仓，对光伏股出现分歧，当周净买入、净卖出金额最高个股均为光伏股。其中，通威股份共获净买入15.91亿元，隆基绿能则遭净卖出9.39亿元。

4、据中国基金报，A股中报披露接近尾声，私募基金最新持仓浮出水面。二季度私募重点布局科技、消费、周期等板块，逆势加仓高质量成长股。其中，高毅资产冯柳二季度大举加仓海康威视，邓晓峰加仓紫金矿业；景林资产加仓大族激光，重阳投资加仓新和成、移远通信。

5、“三桶油”上半年经营业绩出炉，共赚1978.05亿元，相当于日赚10.93亿元。三家公司拟豪掷850.94亿元分红。国际油价大涨，“三桶油”上半年赚得盆满钵满，中国石油经营业绩创同期最好水平，中国海油净利润创新高，中国石化收获上市以来历史同期最佳业绩。

// 环球市场 //

1、中信证券认为，当前国内外监管风险已明显缓和，预计未来海外中资股表现将逐步回归基本面驱动。结合其较有吸引力估值水平及走势趋稳的基本面，当前海外中资股配置价值凸显。

// 宏观 //

1、国务院总理李克强向2022年浦江创新论坛致贺信：中国将立足自身资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，充分发挥科技创新的支撑引领作用，推动能源消费、供给、技术、体制革命，确保能源供应，有序推进碳达峰碳中和工作。

2、Wind数据显示，本周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期20亿元。

3、河北省石家庄市通告，8月28日14时至31日14时，桥西区、长安区、裕华区、新华区除参与城市运行、市场保供、疫情防控等工作人员外，所有人员采取居家办公、单位暂停营业等措施；8月28日15时起，石家庄地铁各线路停止运营。

// 国内股市 //

1、本周国内市场共有42只股票迎来限售股解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值1367.52亿元。其中，中国广核（837.13亿元）、吉林碳谷（120.13亿元）、韦尔股份（100.51亿元）将解禁金额均超百亿元。

2、新股市场近期回暖，8月以来单签收益超2万元“肉签”已达5只，快可电子、广立微两只创业板新股单签收益都超过4.5万元。本周共有9只新股申购，多只新股属于行业细分龙头，其中华大智造为国内基因测序仪领军企业。

3、上周A股先扬后抑，从ETF资金流向看，越跌越买现象突出。上周基金份额增加1亿份以上行业主题ETF共17只，其中半导体芯片主题ETF 4只。国联安中证全指半导体ETF份额增加12.50亿份至141.49亿份，增量居各股票ETF之首，最新份额创新高。

4、中金公司认为，A股整体可能仍呈现震荡偏弱格局，整体先求稳，再求进，注意保持灵活性、把握市场节奏、注重结构，低估值、稳增长相关板块或是短期内关注重点。成长风格在前期反弹后，性价比已有所减弱。

5、中信证券预计，A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业。本次“非典型切换”主要体现为赛道板块内部转向估值和增长确定性匹配度更好的个股，从纯粹炒预期个股转向成长白马；行业间从热门赛道行业转向医药、基础化工、消费当中相对冷门但已出现边际改善迹象细分行业及个股。

6、兴证策略认为，不必为切换而切换，景气是核心。A股系统性的风格切换只有两种情形，一是政策系统性的放松，二是经济趋势性的复苏。在当前国内经济复苏乏力，货币维持宽松却又不会系统性“大水漫灌”的宏观环境下，出现系统性风格切换的条件并未满足。

7、蔚来汽车宣布，首批ES7量产车8月28日正式开启交付，此次交付城市包括宁波、武汉、厦门、北京、上海、合肥等。

8、基金经理认为，随着产业逐步走向成熟、优秀企业逐步显现，市场对元宇宙投资有望从概念主题向成长风格转变，预计中长期元宇宙将迎来良好的投资机遇，目前为前瞻性地布局元宇宙受益标的较好时机。

9、公募基金加码北交所投资。二季度末公募基金持有北交所上市公司市值超过36亿元，环比增长159.84%。第二批3只北交所专题基金日前获批并已相继成立，至此北交所主题基金已扩容至10只之多。

10、“中欧通”扩容加速，A股上市公司涌向GDR。据不完全统计，目前至少已有11家A股上市公司公开透露GDR发行计划，其中健康元和乐普医疗已获得瑞交所监管局附条件批准，距成功上市只差临门一脚。

11、上汽集团董事长陈虹表示，新能源汽车不仅成为国内车市新的强劲增长点，也成为“中国制造”参与国际市场竞争靓丽名片，建议继续坚持“顶层设计”原则，尽快出台汽车产业低碳发展路线图。